Comment Libra de Facebook a échoué et comment il pourrait réussir en 2020

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2019 a été l’année de la montée de Libra – une tentative menée par Facebook pour créer une nouvelle forme de monnaie numérique et de système bancaire. Transformative en potentiel et énorme en aspirations, Libra a été l’événement cryptographique fondateur de 2019. Pourtant, comme la plupart des ICO qui l’ont précédé, Libra est vouée à l’échec dans sa forme actuelle. Là, je l’ai dit.

Oui, je crois fermement au pouvoir transformateur de la technologie pour les sous-bancarisés afin de faciliter l’économie d’argent et le crédit. Malheureusement, Libra sous sa forme actuelle n’est pas la solution car elle offre une approche trop compliquée qui la rendra extrêmement difficile à exécuter. Pour savoir d’où je viens – j’ai dirigé une communauté avec 100 millions d’utilisateurs et passé de nombreuses années dans les services financiers, y compris dans les acquisitions bancaires.

Facebook pourrait créer un réseau mondial de paiements, dont pourraient bénéficier les utilisateurs du monde entier. Avec ses milliards d’utilisateurs et son expérience des systèmes de mise à l’échelle, Facebook dispose déjà de l’infrastructure de base pour créer un système de paiement transformateur. Si vous ajoutez tous les partenaires alignés en tant qu’actionnaires de Libra, cela couvre toute la gamme des paiements et du commerce mondiaux et devrait être en mesure de réussir.

Cette opportunité existe parce que le système bancaire actuel est fermé. Il existe une multitude de licences réglementaires nécessaires pour détenir, envoyer et stocker de l’argent. Le contrôle réglementaire vise à garantir la sûreté et la sécurité, à protéger les citoyens contre la fraude et à prévenir le blanchiment d’argent. Mais trop souvent, ces contrôles tuent la concurrence et font augmenter les prix, laissant une marge d’amélioration au système.

Souvent, les consommateurs ne peuvent pas envoyer de virements le week-end et il peut s’écouler des jours avant que les paiements globaux ne soient effectués entre les banques. Les banques développent elles-mêmes une plate-forme de paiements commerciaux en temps réel mais elles ne sont pas encore tout à fait là. Les banques ont Zelle pour les paiements peer-to-peer en temps réel, et cela fonctionne bien, mais vous devez être une banque pour l’utiliser. PayPal a Venmo, qui fonctionne pour les particuliers. Les banques disposent également d’un réseau RTP B2B via The Clearing House qui est en direct.

Il est naissant mais il existe et la Fed développe également son propre réseau de paiements en temps réel appelé Fed Now pour les paiements 24/7/365. Cela finira par prendre vie. Cela peut rendre difficile pour une startup de rivaliser à long terme.

Libra bonne et mauvaise

Alors, qu’est-ce que Libra et pourquoi est-elle vouée à l’échec?

Libra crée un jeton numérique représentant un panier d’actifs et un système de paiement conçu pour faciliter l’envoi d’argent dans le monde. Selon le livre blanc, «la mission de la Balance est de permettre une monnaie mondiale simple et une infrastructure financière qui autonomise des milliards de personnes.»

D’une certaine manière, c’est Venmo avec sa propre monnaie fonctionnant sur un nouveau système de paiement en temps réel. Ce système de paiement serait ouvert 24h / 24 et 7j / 7, contrairement au système bancaire actuel qui n’est que partiellement ouvert 24h / 24 et 7j / 7 – ceux connectés avec Zelle et RTP.

Libra crée un réseau de paiement fantôme en plus des devises existantes. La monnaie fantôme représente les actifs traditionnels comme le dollar et les transferts instantanément, puis les actifs réels peuvent être réglés plus tard.

Libra dit qu’elle sera soutenue par un panier d’actifs, mais ne sait pas exactement quels actifs seront à l’intérieur de Libra. Ce manque de clarté sur les actifs qu’il comprendra entraînera probablement un enfer réglementaire, juridiction vs juridiction. Chaque régulateur touché par Libra commencera à enquêter. Il n’est pas clair s’il s’agit d’une devise, d’un dérivé, d’un titre, d’un pool de matières premières, etc. Ainsi, il n’est pas clair quelles lois s’appliquent. Les juridictions seront probablement en désaccord les unes avec les autres sur ce point, comme elles le font déjà dans la définition des monnaies numériques chez elles. Les États-nations pourraient facilement se battre pour les aspects liés à la monnaie numérique, car il ne semble pas y avoir d’accords commerciaux internationaux adoptés régissant ce type d’arrangement financier.

Même après que Libra ait établi sa compétence juridique, il sera toujours très difficile de créer les avantages souhaités pour ses cas d’utilisation déclarés. L’objectif déclaré de Libra est de fournir des services bancaires numériques aux 1,7 milliard de personnes non bancarisées; offrir aux gens des marchés volatils un moyen de détenir un actif stable; et offrent un moyen bon marché d’échanger de l’argent dans le monde entier. Mais ces avantages seront extrêmement difficiles à réaliser.

BEAUCOUP DE CES PROBLÈMES PEUVENT ÊTRE RÉSOLUS EN APPRENANT UNE GRANDE LEÇON DU PÈRE DES RÉSEAUX DE PAIEMENT – VISA.
Dans le système proposé par Libra, la mise en banque des non-bancarisés nécessitera toujours une diligence raisonnable complète et le respect des réglementations «Connaissez votre client» pour lutter contre le blanchiment d’argent, ce qui pourrait entraîner que l’adhésion à Libra sera similaire à traiter avec toute banque aujourd’hui avec des banques similaires. défis. Les rampes marche / arrêt sont différentes mais les réglementations sont similaires.

La partie coûteuse de l’instauration d’un bureau de change est le «dernier kilomètre», que Libra ne peut résoudre sans construire son propre réseau en personne ou en partenariat avec les réseaux de vente au détail et ATM existants. M-PESA, le système de transfert d’argent mobile en Afrique de l’Est considéré comme un système de premier plan pour lutter contre les banlieues

Source : Article CoinDesk

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